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여신전문금융산업
할부금융,리스, 신기술금융업 등. 자금조달 능력이 중시되는 사업이다. 차주의 신용위험에 노출된 고위험,고수익 사업으로 채권회수능력이 중시된다.
할부금융이란 소비자가 자동차,가전제품,내구소비재 등을 구입하고자 할 때, 할부금융회사가 그 구입자금을 판매자와의 계약에 의해 소비자에게 대여해 주고, 소비자는 할부금융회사에 원금 및 이자를 분할상환하는 금융제도. 구매를 조건으로 이루어진다는 점에서 일반 담보대출과 구분되며 자동차 시장에 의존하는 구조적 특성을 보인다.
캐피탈업은 단순히 돈을 빌려주는 대출성 사업이 아닌 실물경제와 산업 지원을 기반으로 한 여신업무에 바탕을 두고 있다.
캐피탈은 은행과 달리 수신(예금)기능이 없어, 여신업무의 필수 재원을 자기자금과 기타 차입금 등을 통해서만 조달할 수 있다. 따라서 고객이 만족할 수 있는 경쟁력 있는 금리를 제공하고 여신사업의 영속성 유지를 위해 자산의 건전성 관리와 대외 신용도 확보가 필수이다. 이를 위해 전문화된 인력 양성과 심사기법의 선진화 등을 추진하고 있다. 앞으로도 국내 실물경제 지원이란 캐피탈 본분의 공적 기능을 지속적으로 유지해 나갈 것이다.
1. 사업의 개요
가. 여신전문금융업
여신전문금융업이란 예금, 보험 등 수신자금을 고객에게 대출하는 은행, 보험, 저축은행과는 달리 회사채, CP, ABS 등을 발행하여 조달한 자금을 고객에게 대출하는 사업입니다. 허가제인 신용카드업과 등록제인 할부금융업, 시설대여업(리스업), 신기술사업금융업으로 분류되며, 2개 이상 업무의 겸업이 가능합니다.
여신전문금융업의 영역 중 하나인 신용카드업을 영위하는 카드사를 제외한 나머지 여전사를 사업영역 별로 분류하면 Auto-Financing 부문 중심, 기업금융 및 Small & Medium Enterprise(이하 SME) 부문 중심 및 개인금융(Consumer) 부문 중심 여전사로 나눌 수 있으며, 당사는 Auto-Financing부문 중심으로 사업을 영위하고 있습니다.
당사가 영위하는 Auto-Financing 부문 중심의 할부금융업과 리스업은 민간소비 변동과 상관관계가 높은 특성이 있어, 향후 실물경제에 부정적인 사건이 발생할 경우 리스 수요 및 소비자 금융 수요 감소에 직접적인 영향을 받을 수 있습니다. 또한 Auto-Financing 부문은 자동차 시장의 경기 변화에 직접적인 영향을 받을 수 있기 때문에 자동차 판매의 계절성과 실적이 연동되는 경향을 보일 수 있습니다.
여신전문금융업은 자금조달 대부분을 채권시장에 의존하고 있어 금리변동 등 시장상황에 민감한 편입니다. 향후 금융시장 경색이 심화되어 여전사들의 자금조달이 어려움을 겪을 경우 영업환경이 악화될 수 있습니다.
(1) 여신금융회사 경쟁 환경
여전사의 주요 경쟁 요소는 다음과 같습니다.
▷ 기존 고객 관리와 신규 고객 발굴 능력
▷ 특정 고객의 (고객군 분류에 따른) 마케팅과 판촉활동의 성공 여부
▷ 평판과 브랜드 인지도
▷ 고객의 요구에 적합하고 다양한 상품 라인
▷ 자동차 판매회사와의 Captive관계
▷ 여신심사시스템
▷ 채권추심 능력
경기의 변동은 차주의 상환능력 및 담보가치에 영향을 미치고, 이는 자산건전성에 반영되어 여전사의
이익규모에 변동을 가져옵니다. 또한, 자동차 내수판매 증감은 여신전문금융업의 주요 사업 중 하나인
Auto-financing부문에 영향을 줍니다. 시장 금리 상승이나 자금시장 경색 등의 금융시장환경 변화에도 영향을 받습니다. 여신전문금융업은 금융산업의 한 부문으로써 국가의 경제에 미치는 영향이 크기 때문에 정부의 규제와 감독을 받습니다.
나. 할부금융사업부문
(1) 할부금융사업의 특성
할부금융이란 소비자가 일시불로 구입하기 어려운 고가의 내구소비재(자동차, 가전제품 등)나 주택을 구입하고자 할 때, 할부금융회사가 신용에 특별한 이상이 없는 소비자를 대상으로 그 구입자금을 할부금융기관 및 판매자와의 계약에 의하여 구매를 조건으로 필요한 자금을 대여해주고, 소비자는 원금과 이자를 분할ㆍ상환하는 금융제도입니다. 그 특성으로는 고위험(High Risk), 고수익(High Return) 사업이며,
생산판매자 금융의 성격을 가지고 있으며, 자금 조달력이 중시되며, 채권회수가 중시되는 사업입니다.
할부금융은 고객에게 여신 제공 시 그 사용목적이 분명하고, 경우에 따라 대상물건에 대해 담보를 설정하기 때문에 신용대출 대비 자산건전성이 양호하나, 신용을 조건으로 하는 점이 동일하고 여신금액이 상대적으로 크기 때문에 자산건전성 악화 시 자금회수에 대한 위험부담이 크다고 할 수 있습니다. 따라서, 급격한 경기 위축 등의 예상치 못한 변수가 발생되었을 때에는 당사의 영업과 자산건전성에 악영향을 미칠 수 있습니다.
(2) 할부금융사업의 발전사 및 성장현황
(가) 할부금융 발전사
- 1967년 현대자동차 할부판매 시작
- 1982년 삼성전자 신용판매 시작
- 1990년 12월 기존의 「신용카드업법」의 개정에 의해 할부금융회사의 인가 및 업무범위, 감독 등에 관 한 규정을 채택함으로써 할부금융제도가 설립됨
- 1995년 4월 인가기준 발표
- 1996년 할부금융회사 정식 출범
- 1998년 1월부터 여신전문금융업법이 시행되면서 등록제로 전환
(나) 연도별 할부금융 취급잔액
(단위 : 억원)
|
연도 |
내구재 |
주택 |
기계 |
기타 |
총계 |
|||
|
자동차 |
가전 |
기타 |
소계 |
|||||
|
2008 |
94,615 |
111 |
1,904 |
96,629 |
8,126 |
8,672 |
312 |
113,739 |
|
2009 |
75,973 |
197 |
1,230 |
77,400 |
9,359 |
6,300 |
280 |
93,339 |
|
2010 |
92,834 |
109 |
1,281 |
94,223 |
9,829 |
8,476 |
514 |
113,042 |
|
2011 |
137,105 |
103 |
1,460 |
138,668 |
13,618 |
9,367 |
822 |
162,475 |
|
2012 |
153,728 |
257 |
1,683 |
155,668 |
12,562 |
9,243 |
1,117 |
178,590 |
|
2013 |
152,460 |
236 |
2,351 |
155,047 |
11,762 |
7,750 |
984 |
175,543 |
|
2014 |
161,534 |
185 |
3,230 |
164,949 |
10,000 |
6,795 |
1,721 |
183,465 |
|
2015 |
180,744 |
323 |
3,945 |
185,012 |
5,113 |
5,965 |
2,135 |
198,225 |
|
2016 |
232,844 |
256 |
5,530 |
238,630 |
3,678 |
5,061 |
3,793 |
251,162 |
|
2017 |
270,265 |
135 |
4,990 |
275,390 |
5,646 |
4,399 |
5,872 |
291,307 |
| 2018 | 304,677 | 171 | 5,208 | 310,056 | 5,475 | 4,539 | 7,018 | 327,088 |
| 2019 | 340,509 | 172 | 5,156 | 345,837 | 4,211 | 4,529 | 6,633 | 361,210 |
※ 자료 : 한국여신금융협회
(다) 국내 시장여건
국내 할부금융 시장은 자동차할부가 절대적인 비중을 차지하는 특성을 보이고 있습니다.
이는 자동차 제조사의 견조한 매출성장세와 더불어 신차 할부구입률이 증가하였기 때문입니다.
하지만 2008년말 발생한 전 세계적인 금융위기로 인한 경기침체로, 2009년 신규할부취급에 가장 큰 영향을 미치는 자동차 내수판매가 큰 폭으로 줄어 전체 할부금융취급잔액이 감소하였습니다.
이후 내수경기 회복 및 신차 출고 등으로 회복세를 보였으나 글로벌 경기 변동성 및 국내 소비심리 회복 지연 등 자동차판매에 부정적인 영업환경과 성숙 단계에 접어든 국내 자동차 시장으로 인해 국내 시장의자동차의 판매가 당분간 큰 폭으로 증가될 가능성은 낮을 것으로 전망됩니다.
(라) 시장점유율 추이
(단위: 억원)
|
구분 |
여신전문금융회사 할부 실행 실적 |
당사 할부 실행 실적 |
시장 점유율 |
| 2015년 | 148,644 | 9,291 | 6.25% |
| 2016년 | 173,046 | 12,428 | 7.18% |
| 2017년 | 201,026 | 13,138 | 6.54% |
| 2018년 | 210,830 | 11,314 | 5.37% |
| 2019년 | 223,257 | 10,977 | 4.91% |
*자료 산출: 여신전문금융협회 발간 여신전문금융통계
*실적은 해당 연도 누계 실행액임
다. 리스금융사업부문
(1) 리스금융의 정의 및 특성
리스란 시설임대를 전문으로 하는 사업주체가 일정한 설비를 구입하여 그 이용자에게 일정기간 대여하고 그 사용료(리스료)를 받는 것을 목적으로 하는 물적 금융 행위를 말합니다. 여전법 상으로는 특정물건을 새로이 취득하거나 대여받아 거래상대방에게 일정기간 이상 사용하게 하고, 그 기간에 걸쳐 일정 대가를 정기적으로 분할하여 지급받으며, 그 기간 종료 후의 물건의 처분에 대하여는 당사자 간의 약정으로 정하는 방식의 금융을 정의하고 있습니다.
(2) 리스금융사업의 연도별 실적 및 국내 시장 여건
(가) 연도별 리스금융 실적 및 성장률
(단위 : 억원)
|
연도 |
계약액 |
성장률(%) |
실행액 |
성장률(%) |
|
2001 |
21,182 |
59.1 |
15,642 |
28.8 |
|
2002 |
24,746 |
16.8 |
24,662 |
57.7 |
|
2003 |
36,761 |
48.6 |
30,184 |
22.4 |
|
2004 |
45,349 |
23.4 |
40,609 |
34.5 |
|
2005 |
57,649 |
27.1 |
55,691 |
37.1 |
|
2006 |
74,973 |
30.1 |
70,908 |
27.3 |
|
2007 |
109,104 |
45.5 |
96,687 |
36.4 |
|
2008 |
100,213 |
-8.1 |
100,172 |
3.6 |
|
2009 |
77,567 |
-22.6 |
74,499 |
-25.6 |
|
2010 |
99,548 |
28.3 |
99,770 |
33.9 |
|
2011 |
101,517 |
2.0 |
106,018 |
6.3 |
|
2012 |
100,252 |
-1.2 |
102,626 |
-3.2 |
|
2013 |
104,635 |
4.4 |
108,067 |
5.3 |
|
2014 |
115,922 |
10.7 |
124,092 |
14.8 |
|
2015 |
129,768 |
11.9 |
134,081 |
8.0 |
|
2016 |
123,164 |
-5.1 |
121,627 |
-9.3 |
|
2017 |
128,159 |
4.1 |
128,081 |
5.3 |
| 2018 | 138,546 | 8.1 | 135,695 | 5.9 |
| 2019 | 137,135 | -1.0 | 137,896 | 1.6 |
※ 자료 : 한국여신금융협회
(나) 국내 시장여건
국내 리스금융 시장은 1997년말 외환위기 당시 리스 이용업체의 부도 및 연체 급증에 따라 위기를 맞았으나 이후 회복세로 전환하였으며, 2019년말 기준으로 실행액은 약 13.7조원 수준입니다.
2015년까지의 리스시장 성장추세는 주로 오토리스의 활성화에 기인합니다. 리스회사들이 높은 범용성으로 중고가치가 양호하고 중고시장 또한 발달되어 있는 자동차를 리스실행에 적합한 물건으로 인식하고 있으며, 리스 이용자들도 오토리스를 통해 구매금융은 물론 자동차 보유에 따른 각종 부담을 리스회사가 대신해준다는 측면에서 매력적인 상품으로 인식하여 그 수요가 증가하였기 때문입니다.
하지만 최근 글로벌 경기 변동성 및 국내 소비심리 회복 지연 등 자동차판매에 부정적인 영업환경과 성숙 단계에 접어든 국내 자동차 시장으로 인해 국내 시장의자동차의 판매가 당분간 큰 폭으로 증가될 가능성은 낮을 것으로 전망되어 국내 시장의 자동차 판매가 개선되지 않는 다면 오토리스의 수요가 성장세로 돌아설 가능성은 낮을 것으로 전망됩니다.
(다) 시장점유율 추이
(단위: 억원)
|
구분 |
여신전문금융회사 리스 실행 실적 |
당사 리스 실행 실적 |
시장 점유율 |
| 2015년 | 134,081 | 356 | 0.27% |
| 2016년 | 121,627 | 386 | 0.32% |
| 2017년 | 128,081 | 294 | 0.23% |
| 2018년 | 135,695 | 199 | 0.15% |
| 2019년 | 137,896 | 136 | 0.09% |
2. 영업의 현황
알씨아이 파이낸셜 서비스 코리아는 '독창적이고 가장 경쟁력 있는 금융회사'를 지향하면서,
Auto-Financing 중심의 여신업무를 취급하고 있습니다.
가. 알씨아이 파이낸셜 서비스 코리아의 주요 사업영역
|
분 류 |
상 품 |
|
|
|
오토할부 |
르노삼성/닛산/인피니티 대상 |
|
오토리스 |
르노삼성/닛산/인피니티 대상 리스금융 |
|
|
중고차 |
중고 승용 |
|
|
재고금융 |
자동차 딜러 운영자금 대출 등 |
|
(실행액 또는 취급액 기준) (단위:백만원, %)
|
업종별 |
제 18 기 반기 |
제 17 기 |
제 16 기 |
||||
|
금액 |
구성비 |
금액 |
구성비 |
금액 |
구성비 |
||
|
카드 |
일시불 |
- | - | - | - |
- |
- |
|
할 부 |
- | - | - | - |
- |
- |
|
|
현금서비스 |
- | - | - | - |
- |
- |
|
|
카드론 |
- | - | - | - |
- |
- |
|
|
계 |
- | - | - | - |
- |
- |
|
|
리스 |
금융 |
397 | 0.05% | 832 | 0.06% |
313 |
0.02% |
|
운용 |
3,998 | 0.53% | 12,861 | 0.92% |
19,668 |
1.34% |
|
|
계 |
4,395 | 0.58% | 13,693 | 0.98% |
19,981 |
1.36% |
|
|
할부금융 |
651,192 | 85.64% | 1,097,735 | 78.51% |
1,131,472 |
77.16% |
|
|
신기술 |
투자 (조합분포함) |
- | - | - | - |
- |
- |
|
융자 |
- | - | - | - |
- |
- |
|
|
계 |
- | - | - | - |
- |
- |
|
|
팩토링 |
- | - | - | - |
- |
- |
|
|
대출금 |
104,806 | 13.78% | 286,865 | 20.52% |
314,988 |
21.48% |
|
|
기타 부수업무 |
- | - | - | - |
- |
- |
|
|
합계 |
760,393 | 100.00% | 1,398,293 | 100.00% |
1,466,441 |
100.00% |
|
나. 자금조달 및 운용 (기말 잔액기준)
(1) 자금조달 실적
(단위: 백만원,%)
|
구분 |
조달항목 |
제 18기 반기 |
제 17기 |
제 16기 |
|||
|
기말잔액 |
비중 |
기말잔액 |
비중 |
기말잔액 |
비중 |
||
|
원화 자금 |
회사채 |
1,590,000 | 81.1% | 1,660,000 | 89.8% |
1,520,000 |
84.6% |
|
차입금 |
194,000 | 9.9% | 114,000 | 6.2% |
204,000 |
11.4% |
|
|
외화 자금 |
회사채 |
114,066 | 5.8% | 75,257 | 4.1% |
72,677 |
4.0% |
|
차입금 |
61,383 | 3.1% | - | 0.0% |
- |
0.0% |
|
|
합계 |
1,959,449 | 100.0% | 1,849,257 | 100.0% |
1,796,677 |
100.0% |
|
(2) 자금운용 실적
(단위: 백만원,%)
|
구분 |
제 18기 반기 |
제 17기 |
제 16기 |
|||
|
기말잔액 |
비중 |
기말잔액 |
비중 |
기말잔액 |
비중 |
|
|
현금 및 예치금 |
70,303 | 2.98% | 32,642 | 1.47% | 40,635 | 1.87% |
|
유가증권 |
129,907 | 5.51% | 129,818 | 5.84% | 129,677 | 5.98% |
|
대출채권 |
90,857 | 3.85% | 100,115 | 4.50% | 84,702 | 3.91% |
|
할부금융자산 |
1,975,109 | 83.78% | 1,873,044 | 84.28% | 1,816,757 | 83.76% |
|
리스자산 |
33,147 | 1.41% | 38,873 | 1.75% | 52,186 | 2.41% |
|
유형자산 |
1,465 | 0.06% | 1,470 | 0.07% | 1,552 | 0.07% |
|
기타자산 |
56,578 | 2.40% | 46,366 | 2.09% | 43,549 | 2.00% |
|
합계 |
2,357,366 | 100.00% | 2,222,328 | 100.00% | 2,169,058 | 100.00% |
3. 영업 종류별 현황
가. 리스현황(연간 실행액 기준) :
(단위 :백만원, %)
|
구 분 |
제 18 기 반기 |
제 17 기 |
제 16 기 |
||||
|
금액 |
구성비 |
금액 |
구성비 |
금액 |
구성비 |
||
|
물건별 |
국산 |
854 | 19.43% | 4,470 | 32.64% |
5,491 |
27.48% |
|
외산 |
3,541 | 80.57% | 9,223 | 67.36% |
14,490 |
72.52% |
|
|
이용자별 |
공공기관 |
0 | 0.00% | 0 | 0.00% |
0 |
0.00% |
|
다른리스회사 |
0 | 0.00% | 0 | 0.00% |
0 |
0.00% |
|
|
사업자 (개인,법인) |
3,669 | 83.48% | 10,553 | 77.07% |
14,736 |
73.75% |
|
|
개인 |
726 | 16.52% | 3,140 | 22.93% |
5,245 |
26.25% |
|
|
업종별 |
제조업 |
998 | 22.71% | 3,381 | 24.69% |
5,371 |
26.88% |
|
비제조업 |
3,397 | 77.29% | 10,312 | 75.31% |
14,611 |
73.12% |
|
|
합 계 |
4,395 | 100.00% | 13,693 | 100.00% |
19,981 |
100.00% |
|
나. 할부현황 (연간 취급액기준)
(단위 :백만원, %)
|
구 분 |
제 18기 반기 |
제 17기 |
제 16기 |
||||
|
금액 |
구성비 |
금액 |
구성비 |
금액 |
구성비 |
||
|
내구재 |
자동차 |
651,192 | 100% | 1,097,735 | 100% |
1,131,472 |
100% |
|
가전제품 |
- |
- |
- |
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기타 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
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소계 |
651,192 | 100% | 1,097,735 | 100% |
1,131,472 |
100% |
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주 택 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
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기 계 류 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
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합 계 |
651,192 | 100% | 1,097,735 | 100% |
1,131,472 |
100% |
|
4. 파생상품 거래 현황 (잔액 기준)
가. 미결제 약정 현황
(단위 : 원)
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파생상품 |
현금흐름 위험 회피 |
공정가치 위험 회피 |
매매 목적 |
계 |
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이자율스왑 |
- |
- |
1,550,000,000,000 | 1,550,000,000,000 |
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통화스왑 |
- |
- |
172,542,500,000 | 172,542,500,000 |
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통화선도 |
- |
- |
- |
- |
나. 파생상품 평가 현황
<제18(당)기 반기>
(단위 : 원)구 분계약기간계약금액공정가치
| 파생상품자산 | 이자율스왑(주1) | 2017.04.27 ~ 2025.01.17 | 715,000,000,000 | 7,672,249,585 |
| 통화스왑(주2) | 2017.05.26 ~ 2021.06.28 | 72,552,500,000 | 5,327,043,617 | |
| 합 계 | 787,552,500,000 | 12,999,293,202 | ||
| 파생상품부채 | 이자율스왑(주1) | 2019.06.14 ~ 2021.02.24 | 835,000,000,000 | 1,709,168,227 |
| 통화스왑(주2) | 2020.03.30 ~ 2023.03.30 | 99,990,000,000 | 3,978,934,346 | |
| 합 계 | 934,990,000,000 | 5,688,102,573 | ||
(주1) 당사는 원화사채의 이자율변동위험을 관리하기 위해 이자율스왑계약을 신한은행 등 10개 은행과 체결하고 있습니다.
(주2) 당사는 외화차입부채(액면가: USD 95,000,000, JPY 5,500,000,000)의 환율변동위험을 관리하기 위해 통화스왑계약을 Credit Agricole, SMBC 은행과 체결하고 있습니다.
5. 영업설비
-영업망 현황
알씨아이코리아는 작성기준일 현재 1개의 본사 10개의 국내 지점이 있습니다.
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|
제 18 기 반기 |
제 17 기 |
증 감 |
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본 점 |
1 |
1 |
- |
|
지 점 |
9 |
9 |
- |
|
출 장 소 |
- |
- |
- |
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사 무 소 |
1 |
1 |
- |
|
국내점포계 |
11 |
11 |
- |
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지점 |
- |
- |
- |
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현지법인 |
- |
- |
- |
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사무소 |
- |
- |
- |
|
해외점포계 |
- |
- |
- |
|
합계 |
11 |
11 |
- |
*1개의 본사는 서울에 위치하고 있습니다.
*해외사무소는 없습니다.
6. 그 밖에 투자 의사결정에 필요한 사항
가. 주요 경영지표
(단위 : %,백만원)
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구 분 |
제 18기 반기 |
제 17기 |
제 16기 |
|
|
자본적정성 |
조정자기자본비율 |
18.62% | 18.38% |
18.77% |
|
단순자기자본비율 |
15.30% | 15.28% |
15.57% |
|
|
자산건전성 |
손실위험도가중부실채권 비율 (주1) |
1.55% | 1.82% |
1.97% |
|
고정이하채권비율 (주1) |
1.69% | 1.98% |
2.14% |
|
|
연체채권비율 (주1) |
2.97% | 3.59% |
3.75% |
|
|
자기계열에 대한 여신비율 (주2) |
1.31% | 1.34% |
1.40% |
|
|
수익성 |
총자산이익률 |
1.73% | 1.93% |
2.01% |
|
총자산경비율 |
2.10% | 2.09% |
2.07% |
|
|
수지비율 |
71.83% | 69.19% |
70.93% |
|
|
유동성 |
유동성자산비율 |
299.74% | 156.32% |
324.98% |
|
업무용고정자산비율 |
0.10% | 0.11% |
0.11% |
|
|
생산성 |
직원1인당 경상이익 |
337 | 714 |
724 |
|
직원1인당 여신액 |
27,121 | 26,712 |
26,650 |
|
|
기타지표 |
대손충당금비율 |
136.58% | 133.02% |
131.18% |